比特币,单日10万人爆仓。暴涨暴跌背后的原因,比特币的投资价值和风险

Updated: Jan 14, 2021

10/01/2021 视频链接 | 微信公众号



在不到一个月的时间里,比特币连续突破多个关口,一路狂飙,并在昨天站上了$4万美金的整数关口。


与此形成鲜明对比的是,仅仅在过去的24小时里,就有105,141人投资比特币爆仓!而过去30天,炒作比特币导致爆仓的金额更是超过了100亿美元!


数据来源:Tradingview.com

根据Coindesk的数据显示,在墨尔本时间1月8日凌晨5点,比特币价格以触及$40,013美元。目前,最新市值$7,310亿美元,成功超过印度卢比成为世界第6大货币。



比特币十年涨幅超1000万倍,就投资品种而言,在过去十年里恐怕很难找到比比特币收益更高的投资了。

但一面是比特币的光鲜亮丽,一面确是哀嚎遍野。

资料来源:比特家园

比特家园的数据显示,仅在过去24小时比特币爆仓的金额就高达9.67亿美元,10万个投资人血本无归!过去三十日,以累计爆仓更是高达106.29亿美元。

12月的时候,我看到一篇文章说“60亿做空资金血本无归!比特币狂涨3000美元”,比特币空头最近的日子确实不太好过,比特币价格连续创新高。12月17日,单日比特币空头爆仓5.59亿美元,其中多数属于散户的游资。

资料来源:比特家园

但如果我们回顾一下比特币在过去一个月爆发期里的爆仓情况,我们会发现整体多头爆仓的数量是远高于空仓的。过去30日的多空爆仓比例为1.37。

也就是说100多亿美元的爆仓数据里有一多半是多头。

那我们可能就会问了,为什么比特币暴涨,还有这么多的多头爆仓?

其实这都是杠杆和比特币相关的期权产品惹的祸。目前市场上的一些主流交易平台都可以给比特币交易提供100倍的杠杆,什么概念呢?100倍杠杆,就意味着市场只要有1%价格变动,你就爆仓了。而比特币的价格波动又非常大,行情像是过山车一样,一会高一会低,这让很多想炒币搏一搏的朋友都血本无归,钱还没赚到,本钱已经输光了。

其实投资和投机还是有差别的,投机是看准一个机会搏一搏,而投资则更关注长期的收益,对本金的安全要求也更高。但是很多人往往分不清什么是投资,什么是投机。而真正的风险往往就来自于你不知道自己在做什么。

围绕比特币的争议从来就没有停止过,有人认为比特币是炒作、是旁氏骗局,迟早有一天会像“郁金香泡沫”一样破裂,也有人认为是比特币的未来货币的发展方向,去中心化是大势所趋,而比特币的稀缺性又推高了它的上涨。因此有人做空,也有人做多。

那么今天我们就来聊聊比特币的未来,到底比特币的价值何在?投资比特币到底能不能让我们走上财富自由的道路?

首先,我们先来说说比特币的核心价值。

在08年金融危机的背景下,许多华尔街的金融机构和大企业纷纷破产倒闭,导致经济下滑,紧随其后的就是各国央行的一系列量化宽松,大量的印钞,推高了金融资产的价格,加重了贫富分化,加深了社会的分裂。

很多人认为,这一切都是源于:少数人主宰一切,而多数人被迫沉默。只有富人,权贵有实际意义上的话语权,而普通人只能“被代表”。

在这个时候,比特币带着区块链技术横空出世,迅速引起热议,一种“去中心化”贫富同权的构想给很多人带来了无限的遐想和希望。

这也是为什么区块链技术被看好的一个主要原因,因为它在人们眼中拥有非常广阔的前景和未来。

比特币本身通过分布式的点对点网络分散的(去中心化)数据储存方式和基于算法的记账设计,让它具有非常高的独立性。作为首个应用区块链技术的数字货币,在过去十多年里,比特币积累了大量的社群基础,比特币矿机全球遍地开花,这也进一步加强了比特币分布式网络的可靠性。作为第一种加密货币,比特币创立至今无人可以破解,也反映出了比特币的安全性。这些都是比特币的核心价值所在,也是比特币可以走到今天的事实基础。

我这里斗胆,把现阶段比特币的核心价值归纳为四点:


一、未来的潜力:比特币和区块链技术有非常广阔的发展前景,因此给了我们很多想象空间,带来了投资和投机的价值

二、独立公平:去中心化的数据储存方式和基于算法的记账设计,让比特币具有相当高的独立性。比特币的代码对所有人保持公开透明,所有的交易记录完整的保存在区块链上,这也从代码层面做到了公平。

三、安全可靠:到目前为止,比特币本身从未被破解过。


四、社群基础:区别于其他数字货币,比特币发展时间最长,受众最广,接受度最高。目前比特币矿机遍布全球各地,分布式网络,更多的节点也代表着更强的算力,更高的安全性和稳定性。

说完比特币的核心价值,那么我们来说说这轮比特币暴涨的一些主要因素


首先,是机构投资人的大量买入

2017年低,美国芝加哥期权交易所正是开始比特币期权交易,这种金融衍生品极大的提高了比特币的可交易性,加强了比特币的金融属性。比特币期权,就是指期权购买者通过支付一笔期权费给期权出售方,换取在未来某个时间以某种价格买进或卖出比特币的权利。

以前如果要大量购买或出售比特币,都要在市场完成操作,交割比特币,而大笔的交易很快就会反映在价格上。因此作为机构投资人很难以一个稳定的价格,完成大额的比特币交易。买的多了,就越买越贵,卖的多了就越卖越便宜。而比特币期权合约的出现,为机构投资人入场炒作比特币铺平了道路,为他们提供了更多完成大额交易的工具。

在这轮比特币暴涨的背后,机构投资人起到了很大的作用。成立于2013年的灰度基金比特币持仓量在2020年从年初的26万多枚飙升到了2020年末的60多万枚,当之无愧的成为了拥有最多比特币的投资机构。据灰度基金2020年第一季度报告显示,其比特币信托基金的用户中,88%为机构投资者。随着机构投资人的入场,我们也随之迎来了2020年末的一轮比特币暴涨,这让我们不得考虑,这轮比特暴涨会不会存在暗箱操作?价格的上下波动有没有庄家操盘,剪散户的羊毛?

这点我们不得而知,但比特币加密货币的属性确实为暗箱操作提供了极大的便利。

下面这张图是目前持有最多比特币的十家公司和机构,十家整体持有超过121万个比特币,占目前流通比特币总量的6.5%。与之相比之下,个体投资人就显得格外渺小了。


其次,是市场需求更值得信任的货币体系


从另外一个角度分析,那么这次的暴涨,也可以归结在人们对央行货币政策的失望,市场需要一种更值得信任的货币体系。

2020年,疫情肆虐,给各个国家提供了大开印钞机拯救经济的借口。美联储更是开足马力,截止三季度就已经放水3万亿美元但收效甚微。央行货币的信任危机是我们这个时代生活的每一个人都不得不面对的一个问题。这个时候,我们不禁会问我们是不是需要一个没有央行的货币体系。而比特币恰恰给了我们很多的想象空间。这种对未来的美好预期也催生了更多的投资价值,但如果仅仅是这样,没有机构的推手,比特币也不可能在这么短的时间里,迅速上涨。因为同样的预期从2008年以后就一直存在,从未改变。

其他方面的因素


当然我认为这波比特币的上涨除了上面两个主要原因以外,还有很多其他的因素。比如,近两年来,新币发行被各国纷纷叫停,经历了2017年的数字货币市场的爆发,大量新的数字货币出现在市场中。但新币发行通常带有很高的风险,市场中也有很多欺诈性质的行为,因此新币发行被各国喊停。新币发行被禁,虽然对数字货币的发展产生了一定的阻碍,但是却进一步推波助澜,稳定了比特币的投资价值。

比特币面临的潜在问题和风险


那么,说完了我对比特币价值和这轮上涨的判断以后,我们来说一说,我认为比特币在未来发展上会遇到的一些问题和投资比特币存在的一些风险。我在这里讲的都不是投资意见,只是我个人的看法,大家在做出任何投资决定还是需要自己进行思考,判断。

技术革新


首先比特币会面临的挑战是技术革新,比特币去中心化的设计让我们耳目一新的同时,也限制了比特币的发展。每一次比特币协议的升级都需要在网络上与各各节点达成共识,但每个人对比特币都有自己不同的观点,共识往往很难实现。这个问题就造成了比特币的分叉,也导致了比特币协议本身的发展进度非常缓慢。

与此同时,随着科学技术的发展,量子计算的实现和应用,也会打破比特币基于网络上所有节点整体算力搭建起来的安全模型,在理论上可能实现51%算力攻击。这个问题到目前为止,仍未得到解决。也就是说比特币可能在量子计算技术出现以后突然没有那么安全了。

另外,比特币的从技术层面还存在很多至今未解决问题,比如说交易速度的问题,比特币每10分钟只能最多处理4096笔交易,而面对巨大的交易量,很多比特币交易和结算就不得不依赖于第三方。而且比特币从区块链本身来讲,它的记账方式就是要把每一笔的交易记录在每一个节点上永久保存,这也会需要越来越多的储存空间。另外由于比特币的共识机制,耗电和对硬件要求也是不断提升。这些问题到目前为止都还没法彻底解决

和所有新技术一样,比特币和区块链技术都有很大的发展空间,它让我们对未来有了一种不同的畅想,也提出了一种解决当下问题的方案。但和所有的技术一样,未来都可能会出现更好的替代品。而技术发展本身,对于投资比特币就是一种风险。


央行数字货币的发行


除了比特币自身存在的一些问题,比特币在未来也会面临央行数字货币的挑战。比特币的部分价值在于其区块链的应用,而区块链的交易方式也是未来银行发展的一大方向。应用同样的技术,央行可以更好审视经济活动,进行宏观调控,或许会更有利经济发展。同时以国家信用发行的数字货币是否会更容易推行,并得到更好的发展,我们目前还不确定。但央行们在做出类似尝试的时候,也必然会在一定程度上和比特币形成竞争关系。

但现实往往比想象的残酷


比特币的创立和早期发展很多都是建立人们想要搭建一个更公平的货币体系,这一基础上的。但是随着比特币的金融化和机构投资人的入场,突然间我们发现,大量的比特币已经掌握在金融大鳄的手中。比特币作为加密货币,它的交易也一直在监管之外,没有法律要求机构投资人要对比特币的大额买卖进行披露,来确保市场的公平性,这也为机构投资人操纵市场提供了很大的空间。



散户抱着对数字货币美好的愿景入市,结果却沦为了大鳄的收割的对象。经过一次次的收割,更多的资本掌握在了金融大鳄的手中。

过去三十天里,100亿的资金爆仓,里面有多少散户?谁又是背后的受益人?

比特币或许可能给我们带来一个更公平的货币环境,让人人成为经济发展的受益者,但现状却是比特币自身也成为了问题的一部分。

这个时候,或许我们会扪心自问,我投资比特币的意义何在?价值何在?或许只要宴席不散,庄家不走,比特币这场盛宴,依旧可以保持相当长时间的繁华“盛世”。

当然,我这里不是看空比特币的未来,比特币本身也在不断发展,或许会出现一个新的中本聪,让比特币的技术能够得到进一步的提升,解决我们现阶段遇到的种种问题。同时,我们现在以美元为基础的货币体系本身就存在着更多的不公平,更多的问题。如果未来出现货币体系的变革或者危机,那么比特币也势必会成为众多选择中的一个,给我们带来更多的机会。

我写这篇文章的目的是把我的一些看法分享给大家,让大家可以更好的做出自己的判断。

免责声明

文稿包含的信息仅代表作者个人观点,其中的信息并没有考虑到听众自身的投资目标、财务状况和其他特殊需求等情况。每个听众需要在做出投资决定前自行衡量,并寻求独立的专业咨询,而不能仅依靠文稿中的信息。


版权声明:

Copyright © Alphabet Private Wealth Pty Ltd

18 views0 comments